Облигации федерального займа как правильно на этом зарабатывать?

Опубликовано в Инвестиции
/
12 Апр 2017
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (Пока оценок нет)
Loading...

 

Пару дней назад по всем новостям трубили, что государство выпустило ОФЗ (облигации федерального займа). Так же в новостях описывали неимоверные преимущества и зазывали народ вкладываться. Давайте же разберемся, что это за «зверь» и можно ли заработать?

Что такое облигации федерального займа

Приобретая облигации федерального займа, гражданин практически одалживает деньги государству. При этом он получает купонный доход как плату за кредит, а по истечению срока ему полностью возвращаются его деньги (погашается облигация). Прибыль выходит небольшая, но не меньше банковских вкладов, а иной раз и превосходящая их по размеру.

Гарантом возврата вложений является государство, что придает этим ценным бумагам особую надежность.

Общий принцип заработка на ОФЗ

Доход владельца ОФЗ формируется из двух составляющих.

Купонный доход

Выплачивается по процентной ставке от стоимости бумаги, обычно каждые полгода. Ставки могут быть постоянными, фиксированными или плавающими в зависимости от решения эмитента.

Доход от погашения или продажи бумаги

По завершению срока облигации вкладчику выплачивается ее номинальная стоимость. При благоприятной ситуации владелец ОФЗ может перепродать ее по выгодной цене.

Простое приобретение облигаций и удерживание их весь срок до погашения образно называют «купил и держи».

Более сложным вариантом заработка на ОФЗ являются спекулятивные операции, основанные на изменениях рыночной цены бумаги. Покупают на минимумах, продают на максимумах.

Выгодно купить бумаги перед выплатой купона, с тем, чтобы продать их после зачисления купонного дохода на свой расчетный счет.

Для проведения операций с ОФЗ на бирже, придется обращаться в структуры, имеющие лицензии на право совершать подобные сделки. По этой причине фактический доход уменьшается на размер комиссионных, платы за депозитарий, консалтинговые услуги.

Существующие сегодня купонные ставки многих ОФЗ, даже за вычетом стоимости посреднических услуг, превосходят банковские депозиты.

Какие есть плюсы и минусы вложений в ОФЗ?

К преимуществам облигаций ОФЗ следует отнести:

  • их высочайшую надежность;
  • доступность приобретения для лиц с самыми различными доходами: цена одной облигации равна 1000 рублям;
  • отсутствие налогообложения их купонных доходов;
  • простоту процедуры приобретения. Например, облигации ОФЗ – Н приобретаются без проблем в отделениях Сбербанка и ВТБ24 либо на их сайтах в сети «Интернет».

К минусам вложений в ОФЗ стоит отнести их сравнительно невысокую доходность, учитывая реальную инфляцию.

Налог все же придется уплатить с разницы между ценой покупки и стоимостью бумаги, если операция проводится до ее погашения (13%).

Какие облигации ОФЗ выбрать и как?

При выборе облигации ОФЗ руководствуются, как правило, сроком и доходностью бумаги. Сегодня доходность на биржевом рынке по долгосрочным бумагам (до 10 лет) равняется 8-9% годовых. По коротким бумагам она достигает 10-11%. Например, реально приобрести годовые облигации с доходностью 9,2% (ОФЗ 24018).

doxodnost

Сложность выбора облигаций иногда в том, что вкладчику нужно определить, какую доходность он хочет использовать: текущую (купонную) доходность или доходность к погашению.

С текущей доходностью понятно — это размеры купонных выплат.

Исчисляется она просто: сумма годовых процентных выплат / стоимость приобретения облигации.

Доходность к погашению включает не только купонную доходность, но и разницу в цене покупки облигации и ее номинала.

Выяснить доходность конкретной бумаги можно и с помощью интернетовского поисковика. Достаточно ввести нужный запрос и перейдя по ссылке, получить достоверную информацию.

obligacii

Внимания заслуживают «народные» облигации (ОФЗ-Н), выпуск которых для граждан начался в апреле. Это купонные государственные бумаги сроком действия на три года и номинальной стоимостью 1000 рублей. Выплата фиксированного купонного дохода будет осуществляться каждые шесть месяцев. Ставка первого купона установлена в 7,5%, затем она возрастает до 10,5%. Среднегодовая доходность по купонам составит 8,4%.

Погасить облигации владелец сможет в любой период, но если он сделает это до конца первого года, ему возвратится только сумма покупки, без купонных процентов. Уменьшают доход и комиссионные банков-агентов. Но, даже с учетом этих затрат среднегодовой доход от вклада в ОФЗ-Н больше, чем средняя максимальная ставка 10 ведущих банков РФ по депозитам в апреле.

Стратегии вложений в ОФЗ

Выбор стратегии вложений во многом обусловлен тем, какие цели ставит инвестор и какие у него финансовые возможности.

Оптимальный вариант для неискушенного вкладчика — пассивная стратегия. Открывается индивидуальный инвестиционный счет и приобретается ОФЗ с хорошей купонной доходностью. Ежегодно этот счет пополняется, вкладчик оформляет налоговый вычет -13% от вложенной суммы. Операция не несет в себе никакого риска, а результатом будет доход, значительно превышающий депозиты.

Стратегия Лестница

Приобретаются бумаги с различными датами погашения и ставками. После погашения очередной бумаги, инвестор покупает новые облигации с более выгодными условиями.

Стратегия Штанга

Инвестор приобретает пакет из краткосрочных и долгосрочных облигаций. Первые придают портфелю нужную гибкость, вторые приобретают со временем в цене. Сбалансированность позволяет при необходимости за счет краткосрочных бумаг повторно вкладывать средства в более рентабельные бумаги, а с помощью долгосрочных инвестиций обеспечивать стабильный финансовый приток на весь период операции.

Стратегия Пуля

Если инвестор планирует накопление к определенному моменту некоторой денежной суммы, он может купить бумаги с разными показателями доходности, но с одинаковой датой погашения.

Анализ показывает, что ОФЗ становятся все более востребованными и более надежным вложением, чем банковские депозиты.

Оставить комментарий